供应链金融不是一个新兴的词了，它在我国已经发展了20年之久。如今随着政策的扶持，以及区块链等技术的发展，使得供应链金融又“火了”。再加上，今年疫情对中小企业的影响，使得融资需求更大，供应链金融又到了发挥作用的时候。

今天就给大家推荐这本《产业供应链金融》，带大家认识一下什么是供应链金融，看看它的价值究竟在哪里。

大家都在说，房地产绑架了中国经济。这句话什么意思？其实简单点说就是国家投放的货币以及对金融的支持都流向了房地产。有数据显示，2018年11家主要股份制银行房地产行业贷款占比平均为25.14%，18家主要城商银行房地产贷款占比平均为20.28%。很明显，银行贷款大部分都流向了房地产，而一旦房地产出现问题银行收不回贷款，那就出大问题了。近几年房地产行业也确实不容乐观，很多房地产公司面临着财务危机。

近几年国家已经出台相关政策来严控资金流向房地产。今年4月份，人民银行深圳市中心支行和深圳银行银保监局要求商业银行对信贷资金是否违规流入房地产领域开展全面排查，就是在控制信贷资金的流向。

按理说，房地产属于实体经济，那为什么还有房地产挤压实体经济的说法？开发商拿到地以后，抵押给银行贷款进行建设，预售资金回笼后继续拿地盖房，如此循坏。另一方面，炒房的人买了房子抵押给银行，然后贷款再买房。从银行方面来说，房地产一定是优先级的抵押物，所以自然愿意做这方面的贷款。资金也在用脚投票，房地产的钱好赚，资金自然全都跑向房地产行业，本文开头的数据已经很明显了。

如此循环下去，就导致房价越来越高，房地产在实体经济中一枝独秀，从而挤压了其他经济体的生存空间，一些中小微企业处境就会比较艰难。可以想像一下，银行把钱借给房地产发展商，给它一定的利息，稳赚不赔，那么银行就没有任何动力为中小企业服务，不愿意把钱借给中小企业，这样中小企业就很难发展。而且伴随着资金大量流向房地产，人力资源也大量涌向房地产行业，所以中小企业不仅面临资金的难题，还要面临人才短缺、缺乏创新的问题。

不仅如此，我们都知道现实生活中大部分的人为了一套房可能要奋斗大半辈子甚至是一辈子，钱都拿来买房了，自然也就没有闲钱来过多地消费在其他方面。所以为了经济的良性发展，就要严格控制资金流向房地产行业，引导资金流向真正的实体产业，以免资产和资金配置出现问题。

从房地产的问题，我们延伸到供应链金融上来看就很好理解它产生的原因了。在谈供应链金融之前我们要知道什么是供应链。按照一般流程来讲，一个特定商品最初都是从原材料采购开始，到消费者购入结束。这其中会涉及供应商、制造商、分销商、零售商和消费者等诸多环节，将这些环节或节点串联起来，就构成了一个完整的供应链。

以服装为例，我们来通俗地来理解一下供应链。我们从服装店买到一件衣服之前，这件衣服经历了哪些流程呢？服装制造商B首先要从原料提供商A那里采购原料，然后分销商C从B那里批发服装成品，零售方D从分销商C那里进货，零售商D把衣服卖给顾客。从原料商A到顾客，就是一条完整的供应链。再比如大家非常熟悉的手机行业，制造与品牌是分离的，这条供应链上核心企业就是品牌商，比如苹果公司。在一条供应链上，伴随着货物流向的是资金的流向，供应链上往往是核心企业一家独大，压力都集中到了上下游的中小企业身上，最主要的当然就是资金的压力。

在供应链中，上下游的中小企业常常面临的资金问题是：核心企业从自身利益出发，常常会凭借自己的强势地位，在交货、价格和账期方面对上下游企业提出较为严苛的要求，应付帐期越拖越长，而它的供应商对应的应收账款就越多。上下游企业既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。这个不对称看上去是两个企业之间的利益分配的问题，实际上是损害了整个供应链的效率。因为一旦应收账款与应付账款不顺畅，就会形成三角债，在供应链上就会一级一级地传导下去，挤压上下游中小微企业资金流。所以“资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。

资金陷入困境，企业就很难发展，所以就需要借钱来保证成本。我们都知道风险控制是银行金融的核心之一，向银行借钱需要信用和担保，中小型企业常常因为规模小、抵押物不足、生产经营难于掌握等诸多因素，让银行等金融机构认为风险很大而拒绝放贷。核心企业有信用有资产，要借到钱很容易，资金池里永远蓄着足够的水。但是他们上下游的供应商分销商中的中小企业却借不到钱，常常面临着干涸的危机。这种情况下，这些中小微企业的资金链很容易出现问题，进而导致整个供应链失衡甚至是断裂。为了避免这种情况发生，就要让供应链中的资金流动起来。

供应链金融的出现就是为了解决中小微企业融资难、贷款难的问题。那么供应链金融是什么呢？传统金融对核心企业上下游的供应商和经销商的融资都非常苛刻，而且仅从单个行业出发提供服务，不会关注产业链上的流程和交易过程。供应链金融主要是围绕核心企业，来管理上下游中小微企业的物流和资金流，将单个企业的不可控风险转变为整个供应链企业的可控风险，综合获取各种信息，从而将风险降到最低的一种金融服务。再简单一点说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

供应链金融利用供应链中核心企业、第三方物流企业的资信能力，来缓解商业银行等金融机构与中小型企业之间信息的不对称，解决中小型企业的抵押、担保资源匮乏问题。银行把钱借给中小企业后，中小企业才能继续发展，整个供应链才能有序地运转下去。随着经济发展的需要，供应链金融已经逐渐成为我国金融市场上一种重要的金融服务形式。

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