作者：董云峰

人们总是倾向于夸大负面因素，从而容易忽略或者轻视更本质的东西。回望近年来中国金融科技所经历的种种，一个最基本的结论是：金融科技的潮水从未变向，而是持续地滚滚向前。

充满戏剧性的2020年。

疫情这场危机，意外成为数字化大提速的契机。在监管部门的倡导下，金融机构积极应用金融科技，大规模推广线上服务，打出了一场漂亮的金融抗疫战。

经此一役，顺应数字化浪潮，依托金融科技加快转型，成为各方共识。

常态化的监管机制逐渐形成。从《商业银行互联网贷款管理暂行办法》与《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》的公布，到金融科技创新监管试点的有序推进，监管层均传递出了开正门的积极信号。

01

疫情下的危与机

英国前首相丘吉尔说过，不要浪费一场危机。

2020年初，新冠疫情突袭，很快演变为全球性卫生事件，一时间恐慌蔓延，社会经济秩序备受冲击，资本市场风雨飘摇，金融业亦面临前所未有的考验。

危与机始终是并存的。正如2003年非典助推了中国互联网尤其是电商行业的崛起，此次疫情加速了人类社会的数字化进程，成为金融数字化的催化剂。

决策层表现出了强大的应变能力。去年1月26日，银保监会出台《关于加强银行业保险业金融服务配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，鼓励积极运用技术手段，加强线上业务服务，提升服务便捷性和可得性。之后在2月份，监管部门又两次发文，要求金融机构积极推广线上业务，提高线上金融服务效率。

在此背景下，数字金融迎来爆发式增长。而急剧攀升的线上业务规模，以及由此带来的获客、风控与运营等诸多方面的挑战，极大刺激了金融机构对金融科技服务的需求。

事实上，此前金融机构的线上化更多停留在渠道与流量的范畴，或者仅仅将线上作为线下的补充。但在疫情爆发后，线上变成了主渠道甚至是唯一的渠道，迫使金融业务走向全流程的线上化，这要求相对全面且成熟的金融科技能力作为支撑，而大部分金融机构并不具备相应条件。

举例来说，疫情期间，失业情况相对显著，导致多头借贷比例升高、逾期率升高、黑产活动猖獗等，令金融机构倍感压力；由于人员无法实地复工复产，金融机构的话务中心等劳动密集型部门人力不足等，也是困扰金融机构的问题。此外，根据政策要求，部分疫情严重地区的还款需要适当放松，可是如何确认客户确实属于疫情严重地区，又是一个问题。

在度小满金融CEO朱光看来，此次疫情加速了金融与科技的融合，让金融机构更加重视金融科技的应用，让想做没做、做了没做好的金融机构加速拥抱金融科技，加大力度开发和使用金融科技能力，金融服务从“半线上化”向“全线上化”过渡。

概言之，疫情为金融科技的应用按下了加速键。而机会总是留给有准备的人，有实力、有经验的头部金融科技公司，迎来了历史性的机遇。

以度小满金融为例，受疫情刺激，金融机构需求高涨，推动其金融科技业务快速发展，尤其是旗下的一站式金融科技服务平台“磐石”查询调用量暴增。度小满预计全年金融科技业务营收增长3倍以上。

“金融科技有力地支持了中国的防疫抗疫。”12月8日，银保监会主席郭树清在2020年新加坡金融科技节上发表演讲称。

02

潮水从未变向

在疫情催化下，金融科技大时代提前到来。

伴随着金融抗疫战的成功推进，金融科技的价值得到了充分凸显，加快金融机构的数字化转型更显迫切。

共识迅速稳固。一方面，作为数字经济基础设施的重要组成部分，金融科技可以推动产品及服务变革，助力金融行业向全流程线上化快速演进；另一方面，金融科技可以助力金融行业服务下沉，让金融更好地服务实体经济，惠及普罗大众。

这为监管部门进一步打开正门奠定了基础。在整个2020年，对于金融科技的重要作用，监管部门从来不吝肯定，同时抓紧完善金融科技监管体系。

去年7月，银保监会出台《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。该文件确立了互联网贷款的历史地位，并将助贷业务全面纳入监管；与前期出炉的征求意见稿版本相比，一些重要条款均有所放宽，体现了监管部门的善意与包容。

还有即将出台的《网络小额贷款业务监管办法》。业内普遍将重点放在了抬高门槛、限制杠杆，却忽略了最核心的一点——银保监会将全面负责网络小贷业务，并直接监管全国性的网络小贷公司。这表明，网络小贷公司距离持牌的银行业金融机构无限接近，其所受到限制大大增加，但也将在公信力、融资便利性等方面大大提升。

此外，2019年底以来，央行正式启动金融科技创新监管试点工作。截至2020年11月，金融科技创新监管试点已覆盖北京、上海、重庆等9个试点地区的60个创新项目。其中，度小满与光大银行重庆分行合作的“磐石”风控系统，以及与中信银行等联合推出的中信银行智令产品，分别入选了重庆和北京的试点项目。

从心理学的角度而言，人们总是倾向于夸大负面因素，从而容易忽略或者轻视更本质的东西。

回望近年来中国金融科技所经历的种种，一个最基本的结论是：金融科技的潮水从未变向，而是持续地滚滚向前。

与其说监管在收紧，毋宁说从暂时性的监管缺失走向监管归位，从相对松弛的监管状态回归到包容审慎、张弛有度的常态。而常态化的监管，也是行业行稳致远的重要保障。

过去几年里，行业里领先的金融科技公司，从度小满金融到京东数科，业务规模与盈利能力快速提升，与金融机构的合作越来越广泛而深入，同时估值不断上涨。它们的发展壮大，恰恰是监管包容下金融科技向阳而生的最佳写照。

03

小微金融将是重头戏

经历了过去数年的高增长，消费金融已然进入阶段性的瓶颈。接下来，小微金融则有望成为金融科技创新的重头戏。

从政策导向来看，监管部门开始关注到消费金融的过度借贷问题。12月29日，银保监会网站发布《关于警惕网络平台诱导过度借贷的风险提示》：

一些网络平台为获取海量客户，通过各类网络消费场景，过度营销贷款或类信用卡透支等金融产品，诱导过度消费。对此，中国银保监会消费者权益保护局发布2020年第六期风险提示提醒广大消费者：要树立理性消费观，合理使用借贷产品，选择正规机构、正规渠道获取金融服务，警惕过度借贷营销背后隐藏的风险或陷阱。

随着金融科技被全面纳入监管，互联网贷款的价格与杠杆均受到严格限制，这将显著影响消费金融的业务空间与盈利能力，也将推动其走向规范与理性。

无论政策导向还是发展空间，小微金融都更值得期待。但相比消费金融，小微金融业务更为复杂，更需要新技术、新手段的运用，也就更离不开金融科技公司与金融机构的合作共建。

朱光认为，未来需要通过金融科技的应用，真正让金融资源精准覆盖到经济体中的各个基本单元。对于金融科技公司来说，应当向金融机构开放更多技术能力和产品创新能力，推动金融科技成为扶持中小微企业的“稳定器”和“加速器”。

12月31日，度小满金融宣布启动“小微加油站”计划，为全国小微企业主提供总额为10亿元的低息贷款，日利率0.01%（年化利率3.65%），不需要任何抵质押担保。2020年以来，度小满金融与金融机构合作，累计为小微企业主提供3000亿元无抵押信用贷款，其中四成以上的企业主雇佣员工人数在5人以下。

“相对擅长服务‘大’小微的银行来说，金科企业更擅长服务‘小’小微。金融科技公司可以和银行形成有效互补，发挥互联网‘触达更广、速度更快’的优势，服务好小小微。”朱光表示。

可以预期的是，以小微金融为突破口，金融科技将成为金融向善的重要抓手，通过践行普惠为实体经济发光发热。在此基础上，金融科技公司也将得到长足的发展空间。

更何况，中国有着数千家持牌金融机构，其中大部分都是实力不足、经验有限的中小机构。在金融业迈向全面数字化的当下，意味着一个无比浩瀚的金融科技服务市场。

没有一个春天不会到来。对于头部的金融科技公司而言，未来是充满确定性的春天，也是必将到来的春天。

来源: 金融界 新金融琅琊榜 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1688026809232275160&wfr=spider&for=pc