近年来，去中心化金融（DeFi）变得越来越流行。这种创新的金融系统有可能大大影响传统金融组织在未来的运作方式，并对当前金融系统的结构进行调整。DeFi借助区块链技术通过智能合约驱动，旨在实现没有银行等任何中介也能运作。

　　DeFi应用程序将以完全无需许可、无边界和透明的方式实现传统金融提供的产品和服务。这个愿景只有在区块链技术的帮助下才能实现。虽然一直以来这个系统是区块链行业可望不可及的梦想，但近来这一愿景实现的可能性比以往任何时候都更高。

　　在写这篇文章的时候，锁定在DeFi领域的总价值超过760亿美元，并且正在以惊人的速度增长。这种增长主要是由建立在以太坊区块链和其他网络上的应用程序和协议引领的。由于这种不断增长，去中心化的金融系统有可能在未来几年超过传统金融系统。

　　DeFi是如何改变投资格局的

　　投资银行和机构的业务模式涉及金融交易的咨询。然而，如果投资者有兴趣投资他们的资金，他们需要把他们的钱放在第三方实体的手中，例如银行和金融机构。这意味着投资者不能完全控制自己的资金，另外，他们更有可能支付更高的交易费用。除此之外，在传统领域的投资需要大量的资金，所以不是每个人都能参与到资本市场中来。

　　根据发表在《经济地理杂志》上的一项研究：“去中心化的金融允许投资者真正实现点对点的交易，让他们完全控制自己的资金。DeFi平台从本质上来说也是非托管的，这意味着它们不持有用户的任何钥匙或钱包。由于一切都是去中心化的，所以整个投资程序并不会冗长繁琐。”

　　DeFi空间提供的应用和协议降低了用户投身资本市场的门槛。零售投资者现在可以轻松加入股票、货币和商品等资产的衍生品交易。同时，数字资产市场也在不断发展，这使得投资者可以利用数字资产，包括代币化的资产，并使他们的投资组合多样化。

　　DeFi和商业银行

　　传统商业银行的主要业务模式是接受存款并向客户提供贷款。借贷是高效金融体系的重要组成部分，因为资金持有者得到了向市场提供流动性的激励，作为交换，他们可以从其他非生产性资产中获得回报。

　　“DeFi协议允许首次交易者同未知的交易者大规模地借入或贷出资金，而且不需要任何中介机构干涉。这些协议和应用程序将贷款人和借款人聚集在一起，并根据供需情况自动设定利率。此外，这些协议是真正普惠的，因为任何人都可以在任何时间、任何地点、以任何金额进行互动和使用。”金融产品去中心化市场Verso的首席执行官Gregor Arn解释道。

　　Verso的目标是解决整个行业存在的分销问题，因为这种挑战阻碍了创新的小额信贷和去中心化的金融产品到达各个市场的零售客户。Verso是为受监管的金融服务行业建立的，由其参与者（包括金融服务提供商和受监管的金融机构）进行社区管理。它使用专有的智能合约来促进服务提供商、金融机构和客户之间的流通和特定产品的资金流动，从而减少了对中介机构的依赖。这样一来不仅大大降低了分销成本，且提高了效率。

　　结论

　　这是金融业有史以来，第一次大规模开发一个没有中间机构的系统。虽然DeFi应用在安全性、速度和易用性方面仍需要大量改进才能与传统金融解决方案匹敌，但DeFi已经开发了真正的工作应用，并成功吸引了数十亿美元的资金。这些资源可用于开发更具竞争力和用户友好的应用程序以完全取代目前的传统金融产品和服务。

来源: 网易 每日洞察 https://www.163.com/dy/article/GBG9CDTE05524PQT.html