马斯克与特斯拉，俨然已经成为引领当代潮流的先锋网红。

截至11月4日美股收盘，特斯拉市值再创新高，当日股价最高触及1243.49美元，收盘略有回落，最终涨幅收于1.32%，市值达到1.24万亿美元，再创新高。

而这距离它初次破万亿美元市值才刚刚过去一周。

特斯拉目前的市值仅次于微软、苹果、谷歌及亚马逊，位居美股市值第五，已经大幅超过此前排在第五位的Facebook，后者最新市值为9342.54亿美元。

现在，这场由特斯拉为首的乘用车巨头掀起的新能源浪潮也正在涌向商用车市场。

一、特斯拉的浪潮，正在靠近商用车

从一度濒临破产到如今突破万亿美元市值，特斯拉已经完成了真正的蜕变，成为引领全球汽车电动化浪潮的标杆。国内乘用车新势力们纷纷跟随，开始打造自己的能源服务体系，目前这一技术与生态大潮正在靠近商用车市场。

1、新能源闭环生态网络，造就特斯拉

在全球车企普遍缺芯而减产的情况下，特斯拉依然实现交付62.7万辆车的傲人成绩，比去年全年还多出12万辆。

数据显示，第三季度营收137.6亿美元，同比增长57%，实现净利润16.18亿美元，同比大增389%。特斯拉营业收入及净利润此次双双创下历史新高，同时连续第九个季度实现盈利，并且第二次取得了10亿美元以上的净利润。

从Q3成绩来看，目前特斯拉的能源业务营收已经达到8.06一美元，相比去年同期的5.79亿美元增长了36.1%，在营收中占比约为6%。

马斯克此前在财报电话会中更是重点提及：特斯拉的能源业务未来将会成长为与汽车业务相当或更大规模体量的板块。

目前特斯拉以新能源技术为核心，打造了集车辆、充电网络、储能系统等全场景的新能源闭环生态网络，在短短几年内就衍生出了Model系列乘用车、Semi牵引车和Cybertruck皮卡多款产品，完成了特斯拉的乘商并轨布局。

这一布局也得到了资本市场的信心。今年8月时，Canaccord Genuity分析师Jed Dorsheimer就将特斯拉的目标价上调至1071美元。他表示，特斯拉瞄准了另一个数万亿美元的市场，其正积极向能源存储领域扩张，这种多元化是必要的，并预计到2025年，特斯拉的发电和存储业务营收有望达到80亿美元。

特斯拉的亮眼业绩，固然是由它的车辆所支撑的。但它背后的能源产品生态系统，才是长期增长的真正基石。未来特斯拉还将成为储能领域的重要品牌。

2、产业生态正在重构

当然，参与这一生态系统构建的，并不仅有特斯拉一家。面对消费者扑面而来的“里程焦虑”，国内的乘用车“新势力”也已经开始布局。

纵然三季度交付量下降，但蔚来却并没有退缩，同时在能源服务体系上还在加量。自推出“可充可换可升级”能源服务体系以来，蔚来的电能服务体系就多管齐下，并坚持以换电为主，依托着换电站、移动充电车以及第三方充电设施等资源，对能源服务体系进行升级。

截至今年7月9日，蔚来已经在全国布局301座换电站，今年年底之前将布局700座以上换电站，到2025年在中国将布局超过3000座换电站，全球布局超4000座。

而另一边的小鹏汽车，能源体系主要以超充为主。与最新交付量数据同时发布的，还有800V碳化硅平台、480kW高压超充桩，充电5分钟可续航200公里。截至9月底，小鹏汽车已于全国铺开439座小鹏品牌超充站，覆盖121个城市。公司同时还采用优选第三方场站的模式，在全国221个城市，铺开1648座优质免费充电站。

3、商用车浪潮掀起，新的特斯拉有望诞生

同样的趋势也正出现在新赛道中——新能源商用车领域。

一直以来，与乘用车相比，商用车的存在感似乎并没有那么强。但事实上，自1924年世界第一台柴油动力卡车诞生以来，商用车在百年的变革中见证并推动了全球经济的交流与发展。

新浪潮的到来是有着充分理由的。

从销量来看，商用车是汽车产业的支柱性收入来源之一。2020年全世界销售的7800万辆汽车中，有三分之一是商用车。

从环保角度来看，1辆柴油重卡污染物排放相当于306辆乘用车污染排放量，传统商用车推动经济发展的同时也带来了巨大的环境压力。因此在全球重视气候问题、寻求可再生能源的过程中，在世界各国政府、企业的高度重视之下，商用车的新能源化已是大势所趋。

截至目前，全球已经有120个国家和地区提出了碳中和目标。美国和欧盟都已经制定了净零排放的具体时间表，并先后出台法规限制商用车碳排放，鼓励电动化发展的相关政策。

全球汽车巨头普遍采取乘、商双轮驱动的发展模式，纷纷打破竞争壁垒谋求协同转型，开启多能源战略。

2020年年底，戴姆勒、斯堪尼亚、曼恩、沃尔沃卡车等商用车巨头联合签署了一份协议，承诺要在2040年停售燃油车。商用车行业的“新势力”也不断涌现，拓宽了行业赛道，尤其是特斯拉的出现更是加速了行业电动化趋势。

近三年，中国新能源汽车产销量一直占全球总量的50%左右。而这一强势表现也使得中国市场成为了商用车巨子们的兵家必争之地。

去年年底开始，斯堪尼亚宣布在中国兴建独资工厂，沃尔沃卡车宣布100%收购江铃重卡以及太原基地，福特汽车也发布了乘用车和商用车并重的全新在华战略。

二、换电重卡成风口，远程汽车提前布局换电生态

在双碳战略的指导下，各项推动商用车新能源渗透率的政策正在出台，换电重卡更是成为重中之重。就在最近的10月28日，工信部又发布了《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，决定在北京等11个城市启动新能源汽车换电模式应用试点工作。

而吉利远程汽车作为首个国家换电标准《电动汽车换电安全要求》起草的参与者之一，正在带领新能源商用车走入新的阶段。

1、政策密集出台，换电重卡未来可期

截至10月底，全国共有 43 座城市对新能源商用车开放了路权，28 座城市推出了新能源商用车推广政策；另有 22 座城市出台新能源运营补贴政策，新能源商用车的政策优势让其取代传统燃油商用车已成为共识。

今年以来，推动商用车新能源化的政策正变得越来越密集，其中换电模式更是成为重点。

7月1日，重型柴油车国六排放标准正式实施，代表着我国在20年内完成的柴油车第6次排放升级，成为世界上重型柴油车排放升级速度最快的国家。

7月30日，中共中央政治局会议释放出了新一轮的指示，支持新能源汽车加快发展、加快商用车重要下游快递物流配送产业的贯通等政策更加明确。

10月26日，国务院发布了《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，其中指出来关于重型货运车辆的进一步推广。

《方案》表示，将大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动城市公共服务车辆电动化替代，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右。

10月28日，工业和信息化部办公厅印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，决定在北京等11个城市启动新能源汽车换电模式应用试点工作，包括综合应用类城市8个，重卡特色类城市3个。这是首次将重卡特色类（主要聚焦重型商用车领域）城市纳入到试点城市范围。《通知》指出，未来将以推广换电车辆（含换电重卡）10+万辆、换电站1000+座为目标，突破换电产品关键技术，形成换电模式产业生态，构建换电政策支持体系。

能源与交通创新中心的数据显示，在商用车领域，到2050年纯电动商用车销量占比预计将达到50%，换电重卡成为未来发展方向。

2、换电模式将带动超千亿市场

在政策指导之下，商用车新能源渗透率正在持续上升。

在商用车新能源渗透逐步提升的情况下，有一种模式能够既减能耗、又创造显著的经济效益，那就是——换电。

蔚来汽车李斌曾经估算，未来中国市场电动车保有量达2亿辆时，仅电池租赁市场的规模将达到2万亿元。随着电池成本下降，电动车辆保有量提升，换电模式的经济性会体现得更加显著。

以目前市场较为火热的电动重卡换电为例，机构统计显示，每1000辆换电重卡每年可以减少14万吨二氧化碳和1.25万吨污染物排放，能耗费用较燃油车节省5%-10%。换电重卡不仅实现车辆运行零排放，还能运用3-5分钟电池快速更换及“车电分离”的运营模式，按50辆换电重卡规模应用，三年下来，要比传统能源重卡节省1160万，经济效益显著。

来自不同机构的研究正在证明，电动车电池换电将会成为一个巨大的市场。

光大证券预计，2021-2025年充电桩设备增量将从88万台增长到271万台，对应市场规模从113亿元增长到449亿元。每年充电服务量从542亿度增长到1904亿度，对应市场规模从650亿元增长到2285亿元。

方正证券研报则指出，随着新能源汽车换电站商业模式和换电技术逐渐成熟，重卡、公交车、运营乘用车等场景将加速切换；预计2025年换电车型销量总销量超300万；配套换电站规模超28000座，对应765亿市场规模；电池配套约55GWh，对应388亿市场规模，合计超千亿市场。

3、远程汽车是规则的制定者之一

2014年吉利控股基于在乘用车领域耕耘多年形成的产业链优势及体系化能力，整合全球资源，前瞻布局商用车业务，2016年创立中国首个专注于新能源领域的商用车品牌——远程汽车。为了进一步完善集团全球卡车布局，吉利随后又先后入股沃尔沃卡车集团（AB Volvo）和戴姆勒奔驰卡车集团。

今年5月10日，首个国家换电标准《电动汽车换电安全要求》正式出台，并于11月1日起正式开始实施。

而吉利商用车正是这制定这一标准的参与者之一。作为规则的制定者之一，吉利远程汽车有望作为行业领头羊之一，带领换电重卡进入统一标准时代，并为全行业的换电普及铺平道路。

4、远程星瀚H的发布重新定义新能源商用车

远程星瀚是远程汽车新能源重卡系列产品，星瀚H是该系列中的旗舰车型，其中H代表其英文名称Homtruck。

这款车从家居设计布局、高阶智能驾驶、未来智慧座舱三个角度入手，旨在为用户打造生活、工作、娱乐三位一体的“第二生活空间”。

在出色的家居环境设计、舒适的座舱之外，这款车的核心魅力是拥有一套高阶智能驾驶系统。

系统的底层是中央域控制电子架构，搭载强大的中央控制芯片提供算力支持并通过全国火车物流大数据平台赋能，实现物流态势分析、道路拥堵分析、路径规划，从而进行高效物流运输。

在底层架构和数据平台的基础上，远程星瀚H更是打造一套预见性能量管理系统。

此外，它还可以提前控制动力系统进入纯电、增程、并联、纯电回收等不同的模式运行，同时，云端地图数据能够将车辆与能源供给平台打通，智能引导司机在合理区间内进行换电，随到随换。

（预见性能量管理系统）

远程星瀚H商用车，是技术与美学、工程与力学的完美融合；是动力驱动可以灵活组合、自由搭配的科技创新成果；是衣食住行一体化完美结合的移动空间；是卡车司机朋友们实现美好生活的最理想家园，这就是远程星瀚世界。

当然，远程汽车对陆运的重构还不止于这一款车，它的背后还有远程汽车的全部生态，后者也构成了它冲击商用车世界“特斯拉”之位的核心能力之一。

三、下一个“特斯拉”正在路上

1、 绿电运力赋能“综合服务商”

近年来，基于整车业务，远程汽车成立了绿色慧联匹配城市物流场景，万物友好匹配重卡物流场景以及阳光铭岛提供组合式离线可循环能源科技服务。三大平台协同，能够实现全场景的人、车、货、站、电的智能匹配，为物流行业降本增效。依托三大平台公司，逐步完善车与货、车与能源、车与环境的三要素协同。

（平台的三大支柱）

远程汽车依托先进动力电池技术，将之打造为能源存储银行，并打通换电重卡与数字化超级换电站，实现灵活的绿色能源高效存储利用，未来将全面建成前站后厂的闭环商业模式。

另一方面，未来通过云端大数据、车联网技术的结合，更是可以实现为重卡规划方案，在补电和电池利用率方面找到最优解。

换电是目前新能源车最快速的补能方式，未来依托远程汽车的补能系统，用户能够实现换电时间＜5分钟的便捷体验，换电站更是最快可以在48小时内完成搭建。

平台可以通过车辆端的客户购买、经销商以租代售、车辆租赁等方式实现商业变现；在换电端也有两种模式，用户要么打包购买车辆+换电站，或只购买车辆但交付换电站的使用费用。

此外，由于在储能环节利用了风光互补的绿色发电模式来组建分布式能源节点，吉利还建设了百色百矿重卡综合能源站。该项目于2021年4月投产，是业界首创“风光储充换“一体化模式，应用“站体光伏+后厂光伏+微风发电”绿电模式，每台换电重卡5年可节约12万元费用，减排591.75万吨。

未来通过风光储能模式，吉利能够打造更多盈利空间。

2、 新增长点：碳交易

在乘用车领域，双积分政策带来的碳交易成为正新能源企业重要的盈利来源之一。

自2017年9月28开始实施，而全国碳交易市场也在2021年7月16日正式上线，首批纳入2200多家发电行业企业，后续将逐步扩展至建材、有色金属、钢铁等其他重点排放行业。

据特斯拉2020年度财报披露，特斯拉通过出售碳积分共计获得15.8亿美元，年度净利润为7.21亿美元，这是他们自成立后，首次真正实现了年度盈利。

据专家介绍，商用车行业的类似政策正处于研讨论证阶段，但无论是“双积分”或是“碳交易”，未来一旦落地将为以远程汽车为代表的专注新能源商用车品牌带来重要的收入增长点。

3、 头部地位已确定，新的“特斯拉”正在路上

在全新的产品理念指引下，远程汽车正在有序完善重卡、轻卡、小微卡、LCV、客车五大产品线。

从销量来看，今年1-9月，吉利远程新能源商用车重卡、轻卡产品同比销量分别增长237%和1174%。

从市场占有率来看，这两款车的市占率分别达到21%和25.66%，累计销量夺得细分市场冠军。

展望未来，吉利商用车集团CEO范现军提出，预计将在2025年实现新能源销量25万辆、市场占有率21%、绿电综合使用率40%的战略目标。到2030年，远程汽车将携手上下游伙伴共建家园，新能源销量达到57万辆，市场占有率约20%，并完成整车全生命周期碳减排90%。

四、尾声

种种迹象显示，目前远程汽车在新能源商用车市场的头部地位已经初步形成。

已经取得车端初步捷报的远程汽车，正通过在绿色运力、能源产业方面的布局，打通“人、车、货、电、站”实现生态闭环。

正如CEO范现军所说：道阻且长，行则将至。

目前，这家你可能忽视了的“新势力”，正走在成为中国商用车领域“特斯拉”的路上。

*本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。